中國網(wǎng)財經(jīng)5月8日訊(記者 燕山 鹿凱)近日，紫金信托發(fā)布2022年年報，其營收、凈利均上漲，但信托項目收益出現(xiàn)較大跌幅。針對信托項目業(yè)績下滑等問題，記者采訪到紫金信托，截至發(fā)稿前，記者未收到對方回復(fù)。

另外，上月末，紫金信托因在專項檢查中違反相關(guān)規(guī)則，被證券業(yè)協(xié)會“列入限制名單”。

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營收、凈利上漲

上月末，紫金信托發(fā)布2022年年報顯示，2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入16.78億元，同比增長10.87%；實現(xiàn)凈利潤8.39億元，同比上升5.69%。

從收入結(jié)構(gòu)來看，紫金信托當(dāng)期多數(shù)營業(yè)收入項目均取得不小漲幅。其中，利息凈收入同比漲幅達47.53%；手續(xù)費及傭金凈收入同比漲幅達24.81%；投資收益同比漲幅達39.58%，成為其營收上升重要原因。

與上述數(shù)據(jù)上漲相反，其公允價值變動收益從正變負，從2021年的5339.40萬元降至2022年的-1.09億元，變化幅度達到3.05倍。

2022年，紫金信托錄得總資產(chǎn)92.77億元，同比增加9.86%。其中，凈資本余額70.31億元；凈資本/各項業(yè)務(wù)風(fēng)險資本之和的比率為287.93%。符合該項指標需大于等于100%的監(jiān)管要求，凈資本/凈資產(chǎn)為84.21%，符合該項指標需大于等于40%的監(jiān)管要求。

記者注意到，紫金信托業(yè)績和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，也在一定程度上影響其資本利潤率表現(xiàn)，同時這一數(shù)據(jù)又是衡量一家金融企業(yè)經(jīng)營好壞重要標準。公司 2022 年資本利潤率為 10.48%，同比下降3.51個百分點；同期，加權(quán)年化信托報酬率為1.2873%，同比上升0.41個百分點 。但細化到期信托項目業(yè)績表現(xiàn)，卻不容樂觀。

信托項目業(yè)績下滑明顯

截至2022年末，紫金信托錄得信托總資產(chǎn)3097.82億元，相較于期初1146.8億元，同比上升1.7倍。而通過信托權(quán)益結(jié)構(gòu)來看，財產(chǎn)權(quán)信托占據(jù)其信托資產(chǎn)主力達2361.7億元，同比漲幅達4.26倍，對于其該部分信托資產(chǎn)暴漲原因，其年報中并未明確解釋。

但伴隨紫金信托管理信托資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)大幅上升，其信托業(yè)務(wù)業(yè)績卻出現(xiàn)下降，僅錄得信托項目營收54.01億元，同比下滑30.46%；信托項目凈利潤為37.19億元，同比下滑41.04%。

具體來看，在構(gòu)成紫金信托信托項目營收主要科目中，投資收益銳減成為造成其信托項目營收下降重要原因。2022年，其錄得信托項目投資收益28.37億元，同比降幅達30.87%。對于信托項目投資收益下滑原因，紫金信托未做回復(fù)。

另外，記者了解到，信托項目投資收益變化與信托資產(chǎn)運用與分布直接相關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，2022年，紫金信托信托資產(chǎn)分布在其他領(lǐng)域占比最高，達64.73%；工商領(lǐng)域次之，占比達17.81%。值得注意的是，2022年其信托資產(chǎn)運用分布在證券業(yè)領(lǐng)域的占比明顯減少，占比僅達8.77%，相較2021年下降12.16個百分點。

不久前被證券業(yè)協(xié)會“拉黑”

另一邊，其自營資產(chǎn)分布也出現(xiàn)調(diào)整。受政策調(diào)整影響，其房地產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)自營資產(chǎn)分布占比均已歸零；證券市場資產(chǎn)占比明顯增加，占比達38.6%，僅次于金融機構(gòu)的58.55%。但不久前一則來自證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《投資者限制名單公告》，卻給其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整敲響了警鐘。

4月27日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者限制名單公告(2023年第1號)》顯示，紫金信托有限責(zé)任公司因在專項檢查中違反相關(guān)規(guī)則，被列入限制名單。限制期為：2023年4月28日至2023年5月27日。

證券業(yè)協(xié)會表示，在被列入限制名單期間，紫金信托所管理的配售對象均不得參與上海證券交易所和深圳證券交易所主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券項目以及北京證券交易所股票公開發(fā)行并上市項目的網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)。

紫金信托在其年報中表示，2022 年信托公司著力打造標品固收和 TOF 產(chǎn)品，投向證券市場的規(guī)模和占比進一步提升。但相比基金、券商等機構(gòu)，信托公司的投研能力、經(jīng)驗積累等均處于一定劣勢，尚需持續(xù)完善投研體系建設(shè)，充分發(fā)揮牌照的跨市場投資優(yōu)勢，找準差異化發(fā)展路徑。對于上述公告決定影響，記者采訪到紫金信托，同樣未收到對方回復(fù)。

近幾年，轉(zhuǎn)型一直都是信托公司第一要務(wù)，如今隨著信托業(yè)務(wù)新分類標準推出，紫金信托表示，其將按照“穩(wěn)住基本盤，轉(zhuǎn)型謀未來”的總體思路，在保障公司穩(wěn)健經(jīng)營的同時，于轉(zhuǎn)型方向上蓄力奮進，成為細分市場的領(lǐng)軍企業(yè)。對此及其未來發(fā)展情況，中國網(wǎng)財經(jīng)將持續(xù)關(guān)注。

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