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摩根士丹利發(fā)布研報稱，預(yù)測ASMPT（00522）第三季可能因一次性重組開支而錄得虧損，但建議投資者關(guān)注其長期增長動力，包括CoWoS-L產(chǎn)能擴張、中國高頻寬記憶體發(fā)展及混合鍵合進展。大摩又指，主流半導(dǎo)體需求正在復(fù)蘇，而且先進封裝市場持續(xù)增長，目前估計ASMPT第三季訂單出貨比將維持在1倍以上，給予“增持”評級，目標價由80港元升至100港元，并將2026及2027年每股盈利預(yù)測上調(diào)10%及23%，今年全年盈測則下調(diào)45%。

該行指，ASMPT第三季收入指引中位數(shù)為4.75億美元，即同比增長11%。大摩目前預(yù)測公司收入可符合指引，但相信期內(nèi)會錄得約3.6億元人民幣的一次性重組開支，因而將錄得約6，900萬元凈虧損。至于第四季，該行預(yù)測收入可達到36.46億元，料同比增長7%，并按季扭虧錄凈利潤約1.26億元，主要受到先進封裝推動半導(dǎo)體解決方案收入增長。

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