(相關(guān)資料圖)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大華繼顯發(fā)布研報(bào)稱，耐世特(01316)中期收入同比增長(zhǎng)3.9%至23.29億美元，創(chuàng)新高，純利同比增長(zhǎng)35.2%至約8,580萬(wàn)美元。經(jīng)調(diào)整 EBITDA利潤(rùn)率擴(kuò)闊1個(gè)百分點(diǎn)至11.3%，主要受EMEASA(歐洲、中東及非洲、及東南亞)地區(qū)業(yè)務(wù)向好的帶動(dòng)。管理層預(yù)期今年有效稅率略將低于25%，對(duì)比此前預(yù)測(cè)為33%。延展估值基礎(chǔ)，由2026年延伸至2027年，維持目標(biāo)市盈率20倍不變，目標(biāo)價(jià)由8.3港元升至11.4港元，評(píng)級(jí)“買入”。

該行指，去年關(guān)稅成本約800萬(wàn)美元已獲回收，惟北美電動(dòng)車項(xiàng)目取消所涉及的2,400萬(wàn)美元成本尚未入賬。積壓訂單額達(dá)33億美元，同比升1.2倍，管理層重申全年目標(biāo)60億美元。首個(gè)線控轉(zhuǎn)向項(xiàng)目已投產(chǎn)，惟管理層預(yù)期2030年前該技術(shù)對(duì)集團(tuán)收入貢獻(xiàn)有限。因應(yīng)最新業(yè)績(jī)表現(xiàn)，大華繼顯將耐世特2026至2028年收入預(yù)測(cè)下調(diào)0.9%至1.1%，EMEASA地區(qū)EBITDA利潤(rùn)率預(yù)測(cè)由原先8%上調(diào)至11.5%，并將有效稅率預(yù)測(cè)由33%下調(diào)至24.5%。

關(guān)鍵詞： 財(cái)經(jīng)頻道 財(cái)經(jīng)資訊